Giới thiệu

Đợt tăng giá đầu tiên trong tháng 8 đã chính thức đổ bộ! Tuần trước, nhiều nhà máy riêng lẻ lần đầu tiên tập trung đóng cửa, thể hiện quyết tâm thống nhất tăng giá. Shandong Fengfeng khai trương vào ngày 9, và DMC tăng 300 nhân dân tệ lên 13200 nhân dân tệ/tấn, đưa DMC trở lại trên 13000 cho toàn bộ dây chuyền! Cùng ngày, một nhà máy lớn ở Tây Bắc Trung Quốc đã tăng giá cao su thô thêm 200 NDT, đưa giá lên 14.500 NDT/tấn; Và các nhà máy riêng lẻ khác cũng làm theo, với keo 107, dầu silicon, v.v. cũng có mức tăng 200-500.

Ngoài ra, về mặt chi phí, silicone công nghiệp vẫn đang trong tình trạng khốn đốn. Tuần trước, giá hợp đồng tương lai đã giảm xuống dưới "10000", gây ra sự thoái lui hơn nữa về tính ổn định của silicon kim loại giao ngay. Sự biến động của phía chi phí không chỉ có lợi cho việc liên tục sửa chữa lợi nhuận của từng nhà máy mà còn làm tăng lợi thế thương lượng của từng nhà máy. Suy cho cùng, xu hướng đi lên thống nhất hiện nay không phải do nhu cầu thúc đẩy mà là một động thái bất lực và không mang lại lợi nhuận về lâu dài.

Nhìn chung, dựa trên triển vọng “Tháng 9 vàng và Tháng 10 bạc”, đây cũng là phản ứng tích cực trước lời kêu gọi “tăng cường kỷ luật tự giác của ngành và ngăn chặn cạnh tranh luẩn quẩn dưới hình thức” cạnh tranh nội bộ “; Tuần trước, cả hai Các hướng gió chính của Sơn Đông và Tây Bắc cho thấy giá sẽ tăng, và vào ngày 15 của tuần này, mặc dù những người trong ngành nhìn chung không có triển vọng tích cực, nhưng thượng nguồn vẫn tăng đầu tiên như một dấu hiệu của sự tôn trọng, trong khi các khu vực trung lưu và hạ lưu kêu gọi. sự gia tăng thay vì theo sau, nhấn mạnh cảm giác không khí! Có sự khác biệt rõ ràng giữa sức nóng thị trường và khối lượng giao dịch. Do đó, liệu xu hướng tăng hiện tại có thể thúc đẩy các giao dịch hay không vẫn còn phải được kiểm tra, nhưng có một điều chắc chắn: nó sẽ không giảm. ngắn hạn và định hướng chung là ổn định và thăm dò xu hướng tăng.

Hàng tồn kho thấp, với tỷ lệ hoạt động tổng thể trên 70%

1 vùng Giang Tô Chiết Giang

Ba cơ sở ở Chiết Giang đang hoạt động bình thường, sản xuất thử nghiệm công suất mới là 200.000 tấn; Nhà máy Zhangjiagang 400.000 tấn đang hoạt động bình thường;

2 miền Trung Trung Quốc

Các cơ sở ở Hồ Bắc và Giang Tây đang duy trì hoạt động giảm tải và công suất sản xuất mới đang được giải phóng;

3 khu vực Sơn Đông

Một nhà máy có sản lượng 80.000 tấn/năm đang hoạt động bình thường, 400.000 tấn đã bước vào giai đoạn thử nghiệm; Một thiết bị có công suất 700.000 tấn/năm, hoạt động giảm tải; Đóng cửa dài hạn nhà máy 150.000 tấn;

4 Bắc Trung Quốc

Một nhà máy ở Hà Bắc đang hoạt động với công suất giảm, dẫn đến việc giải phóng năng lực sản xuất mới chậm; Hai cơ sở ở Nội Mông đang hoạt động bình thường;

5 vùng Tây Nam Bộ

Nhà máy 200000 tấn ở Vân Nam đang hoạt động bình thường;

6 Tổng thể

Với sự sụt giảm liên tục của kim loại silicon và sự chuẩn bị tích cực của hàng hóa hạ nguồn vào đầu tháng, các nhà máy riêng lẻ vẫn có lợi nhuận nhẹ và áp lực tồn kho không cao. Tỷ lệ hoạt động chung vẫn ở mức trên 70%. Không có nhiều kế hoạch bãi đỗ xe và bảo trì tích cực trong tháng 8, các doanh nghiệp riêng lẻ có năng lực sản xuất mới cũng đang duy trì hoạt động mở mới và dừng các bãi cũ.

Thị trường cao su 107:

Tuần trước, thị trường cao su 107 trong nước có xu hướng tăng nhẹ. Tính đến ngày 10 tháng 8, giá cao su 107 trên thị trường nội địa dao động từ 13700-14000 nhân dân tệ/tấn, với mức tăng hàng tuần là 1,47%. Về mặt chi phí, tuần qua thị trường DMC đã chấm dứt xu hướng yếu kém trước đó. Sau nhiều ngày chuẩn bị, cuối cùng nó đã thiết lập được xu hướng tăng khi mở cửa vào thứ Sáu, điều này trực tiếp thúc đẩy hoạt động điều tra của thị trường cao su 107.

Về phía nguồn cung, ngoại trừ xu hướng đi ngang dài hạn của các nhà sản xuất Tây Bắc, mức độ sẵn lòng tăng giá của các nhà máy riêng lẻ khác đã tăng lên đáng kể. Với việc dỡ bỏ các biện pháp phong tỏa, nhiều nhà sản xuất đã theo xu hướng thị trường và tăng giá keo 107. Trong số đó, các nhà sản xuất chính ở khu vực Sơn Đông, do tiếp tục thực hiện tốt các đơn đặt hàng, đã dẫn đầu trong việc điều chỉnh báo giá công khai của họ lên 14000 nhân dân tệ/tấn, nhưng vẫn giữ được một số khoảng trống thương lượng về giá giao dịch thực tế của các khách hàng cốt lõi ở hạ nguồn.

Về phía nhu cầu của keo silicone:

Về mặt keo xây dựng, hầu hết các nhà sản xuất đều đã hoàn thành việc dự trữ cơ bản, thậm chí một số nhà sản xuất đã xây dựng kho trước mùa cao điểm. Đối mặt với sự tăng giá của chất kết dính 107, các nhà sản xuất này thường áp dụng thái độ chờ xem. Đồng thời, ngành bất động sản vẫn đang trong thời kỳ trái vụ truyền thống, nhu cầu bổ sung của người dùng hạ nguồn chủ yếu cứng nhắc khiến hành vi tích trữ đặc biệt thận trọng.

Trong lĩnh vực keo quang điện, do đơn đặt hàng mô-đun vẫn còn chậm nên chỉ những nhà sản xuất hàng đầu mới có thể dựa vào các đơn đặt hàng hiện có để duy trì sản xuất, trong khi các nhà sản xuất khác áp dụng chiến lược lập kế hoạch sản xuất thận trọng hơn. Ngoài ra, kế hoạch lắp đặt các trạm điện mặt đất trong nước vẫn chưa được triển khai đầy đủ, trong ngắn hạn, các nhà sản xuất có xu hướng giảm sản lượng để hỗ trợ giá, dẫn đến nhu cầu về chất kết dính quang điện giảm.

Tóm lại, trong ngắn hạn, với sự gia tăng của keo 107, các nhà sản xuất riêng lẻ sẽ cố gắng giải quyết các đơn đặt hàng do tâm lý mua hàng tạo ra. Các công ty hạ nguồn vẫn giữ thái độ thận trọng trong việc theo đuổi việc tăng giá trong thời gian tới, đồng thời vẫn chờ đợi cơ hội chuyển biến trên thị trường cung cầu không đồng đều, có xu hướng giao dịch ở mức giá thấp. Dự kiến ​​giá thị trường ngắn hạn của keo 107 sẽ thu hẹp và hoạt động.

Thị trường silicon:

Tuần trước, thị trường dầu silicone trong nước vẫn ổn định với biến động nhỏ, giao dịch trên thị trường tương đối linh hoạt. Tính đến ngày 10 tháng 8, giá dầu silicon methyl trên thị trường nội địa là 14700-15800 nhân dân tệ/tấn, ở một số khu vực tăng nhẹ 300 nhân dân tệ. Về mặt chi phí, DMC đã tăng 300 NDT/tấn, quay trở lại mức 13.000 NDT/tấn. Do các nhà sản xuất dầu silicon đã tham gia thị trường với giá thấp trong giai đoạn đầu nên họ thận trọng hơn trong việc mua DMC sau khi tăng giá; Về mặt silicon ether, do giá của ether bậc ba tiếp tục giảm, dự kiến ​​tồn kho silicon ether sẽ giảm. Nhìn chung, việc bố trí trước của các doanh nghiệp dầu silicone đã dẫn đến sự biến động tối thiểu về chi phí sản xuất ở giai đoạn hiện tại. Ngoài ra, nhà máy sản xuất dầu silicon có hàm lượng hydro cao hàng đầu đã tăng giá thêm 500 nhân dân tệ. Tính đến thời điểm công bố, giá niêm yết chính của dầu silicon có hàm lượng hydro cao ở Trung Quốc là 6700-8500 nhân dân tệ/tấn;

Về phía cung, các công ty dầu silicon chủ yếu dựa vào doanh số bán hàng để xác định sản lượng và hiệu suất hoạt động chung ở mức trung bình. Do các nhà sản xuất hàng đầu luôn duy trì mức giá dầu silicon thấp nên đã tạo áp lực về giá cho các công ty dầu silicon khác trên thị trường. Đồng thời, đợt tăng giá này thiếu sự hỗ trợ về đơn hàng và hầu hết các công ty dầu silicone không chủ động theo xu hướng tăng giá của DMC mà chọn cách ổn định hoặc thậm chí điều chỉnh giá để duy trì thị phần.

Đối với dầu silicone thương hiệu nước ngoài, mặc dù thị trường silicone trong nước có dấu hiệu phục hồi nhưng nhu cầu vẫn tăng trưởng yếu. Các đại lý dầu silicon thương hiệu nước ngoài chủ yếu tập trung vào việc duy trì lô hàng ổn định. Tính đến ngày 10 tháng 8, các đại lý dầu silicon thương hiệu nước ngoài báo giá 17500-18500 nhân dân tệ/tấn, duy trì ổn định trong suốt tuần.

Về phía nhu cầu, thời tiết trái mùa và nhiệt độ cao vẫn tiếp tục diễn ra, nhu cầu về keo silicon trên thị trường keo nhiệt độ phòng còn yếu. Các nhà phân phối sẵn sàng mua hàng yếu và áp lực lên hàng tồn kho của nhà sản xuất ngày càng tăng. Đối mặt với chi phí ngày càng tăng, các công ty sản xuất keo silicon có xu hướng áp dụng các chiến lược thận trọng, bổ sung hàng tồn kho trong trường hợp giá tăng nhỏ và chờ đợi và theo dõi để dừng lại khi giá tăng lớn. Toàn bộ chuỗi ngành vẫn tập trung tích trữ hàng giá thấp. Ngoài ra, ngành dệt nhuộm cũng đang trong mùa trái vụ, nhu cầu hạ nguồn khó được thúc đẩy bởi xu hướng tăng. Vì vậy, cần duy trì việc mua sắm theo nhu cầu một cách cứng nhắc về nhiều mặt.

Trong tương lai, mặc dù giá DMC đang tăng mạnh nhưng nhu cầu thị trường hạ nguồn tăng hạn chế và tâm lý mua hàng không tốt. Ngoài ra, các nhà máy hàng đầu tiếp tục đưa ra mức giá thấp. Sự phục hồi này vẫn khó giảm bớt áp lực hoạt động của các doanh nghiệp dầu silicon. Dưới áp lực kép của chi phí và nhu cầu, tốc độ vận hành sẽ tiếp tục giảm và giá cả về cơ bản sẽ ổn định.

Các vật liệu mới đang gia tăng, trong khi chất thải silicon và vật liệu nứt đang tăng nhẹ

Thị trường vật liệu nứt:

Giá vật liệu mới tăng mạnh và các công ty vật liệu cracking cũng theo chân một chút. Suy cho cùng, trong tình huống thua lỗ, chỉ có tăng giá mới có lợi cho thị trường. Tuy nhiên, mức tăng giá nguyên liệu mới bị hạn chế và việc tồn kho hạ nguồn cũng thận trọng. Các công ty vật liệu cracking cũng đang xem xét tăng nhẹ. Tuần trước, báo giá DMC cho vật liệu crackinh đã được điều chỉnh ở mức khoảng 12200~12600 nhân dân tệ/tấn (chưa bao gồm thuế), tăng nhẹ khoảng 200 nhân dân tệ. Những điều chỉnh tiếp theo sẽ căn cứ vào sự tăng giá của nguyên vật liệu mới và khối lượng đặt hàng.

Về silicone thải, do xu hướng tăng của thị trường, giá nguyên liệu thô đã tăng lên 4300-4500 nhân dân tệ/tấn (chưa bao gồm thuế), tăng 150 nhân dân tệ. Tuy nhiên, nó vẫn bị hạn chế bởi nhu cầu của các doanh nghiệp vật liệu crack, và bầu không khí đầu cơ hợp lý hơn trước. Tuy nhiên, các công ty sản xuất sản phẩm silicon cũng có ý định tăng giá thu mua, khiến các nhà tái chế silicon thải vẫn tương đối thụ động, tình hình kiềm chế lẫn nhau giữa ba bên khó có thể có những thay đổi đáng kể trong thời điểm hiện tại.

Nhìn chung, việc tăng giá của vật liệu mới đã có tác động nhất định đến thị trường vật liệu crack, tuy nhiên các nhà máy sản xuất vật liệu crack đang hoạt động thua lỗ có kỳ vọng thấp về tương lai. Họ vẫn thận trọng trong việc thu mua gel silicone thải và tập trung vào việc nhanh chóng vận chuyển và thu hồi vốn. Dự kiến, nhà máy sản xuất vật liệu Cracking và nhà máy thải silica gel sẽ tiếp tục cạnh tranh và hoạt động trong thời gian ngắn.

Cao su thô chính tăng 200, cao su hỗn hợp thận trọng theo đuổi mức tăng

Thị trường cao su thô:

Thứ sáu tuần trước, các nhà sản xuất lớn đã báo giá 14500 nhân dân tệ/tấn cao su thô, tăng 200 nhân dân tệ. Các công ty cao su thô khác nhanh chóng làm theo và nhất trí làm theo, với mức tăng hàng tuần là 2,1%. Từ góc độ thị trường, dựa trên tín hiệu tăng giá được đưa ra vào đầu tháng, các doanh nghiệp trộn cao su hạ nguồn đã tích cực hoàn thành việc xây dựng kho đáy, và các nhà máy lớn chính đã nhận được làn sóng đơn hàng vào đầu tháng với lợi thế tuyệt đối về giá. Tuần trước, nhiều nhà máy đã đóng cửa và các nhà sản xuất chính đã lợi dụng tình hình này để tăng giá cao su thô. Tuy nhiên, theo chúng tôi được biết, mô hình giảm giá 3+1 vẫn được duy trì (ba xe cao su thô ghép một xe cao su hỗn hợp). Dù giá có tăng thêm 200 thì đây vẫn là lựa chọn hàng đầu của nhiều doanh nghiệp cao su tổng hợp đặt hàng.

Trong ngắn hạn, cao su thô của các nhà sản xuất lớn có ưu điểm là siêu cứng, các công ty cao su thô khác ít có ý định cạnh tranh. Vì vậy, tình hình vẫn bị chi phối bởi các nhà sản xuất lớn. Trong tương lai, để củng cố thị phần, các nhà sản xuất lớn dự kiến ​​sẽ duy trì mức giá cao su thô tương đối thấp thông qua việc điều chỉnh giá. Tuy nhiên, cũng cần thận trọng. Với lượng lớn cao su hỗn hợp từ các nhà sản xuất lớn tham gia thị trường, tình trạng cao su thô tăng trong khi cao su hỗn hợp không tăng cũng được dự báo sẽ xuất hiện.

Thị trường trộn cao su:

Từ đầu tháng khi một số công ty tăng giá đến tuần trước khi các nhà máy hàng đầu tăng giá cao su thô thêm 200 nhân dân tệ, niềm tin của ngành trộn cao su đã được nâng cao đáng kể. Mặc dù tâm lý lạc quan của thị trường rất cao, nhưng từ tình hình giao dịch thực tế, báo giá chính trên thị trường hỗn hợp cao su vẫn nằm trong khoảng từ 13000 đến 13500 nhân dân tệ/tấn. Thứ nhất, chênh lệch giá thành của hầu hết các sản phẩm trộn cao su thông thường là không đáng kể, và việc tăng 200 nhân dân tệ ít ảnh hưởng đến chi phí và không có sự khác biệt rõ ràng; Thứ hai, đơn đặt hàng cho các sản phẩm silicon tương đối ổn định, với việc mua sắm và giao dịch cơ bản hợp lý vẫn là trọng tâm của thị trường. Dù mong muốn tăng giá là hiển nhiên nhưng giá cao su tổng hợp từ các nhà máy hàng đầu vẫn không thay đổi. Các nhà máy cao su phức hợp khác không dám tăng giá hấp tấp và không muốn mất đơn hàng do chênh lệch giá nhỏ.

Về tốc độ sản xuất, sản lượng cao su hỗn hợp từ giữa đến cuối tháng 8 có thể bước vào trạng thái mạnh mẽ và sản lượng tổng thể có thể tăng đáng kể. Với sự xuất hiện của mùa cao điểm truyền thống “Tháng 9 vàng”, nếu các đơn đặt hàng tiếp tục được theo dõi và hàng tồn kho dự kiến ​​​​sẽ được bổ sung trước vào cuối tháng 8, điều này dự kiến ​​sẽ thúc đẩy hơn nữa bầu không khí thị trường.

Nhu cầu về sản phẩm silicon:
Các nhà sản xuất thận trọng hơn nhiều về việc tăng giá thị trường hơn là họ thực sự hành động. Họ chỉ duy trì lượng cung vừa phải ở mức giá thấp cho nhu cầu thiết yếu, gây khó khăn cho việc duy trì giao dịch sôi động. Để thúc đẩy giao dịch, phối trộn cao su vẫn rơi vào tình trạng cạnh tranh về giá. Vào mùa hè, lượng đặt hàng các sản phẩm silicon chịu nhiệt độ cao tương đối lớn và khả năng tiếp tục đặt hàng tốt. Nhìn chung, nhu cầu hạ nguồn vẫn còn yếu và lợi nhuận doanh nghiệp kém, giá cao su hỗn hợp chủ yếu biến động.

Dự đoán thị trường

Tóm lại, thế lực thống trị thị trường silicon trong thời gian gần đây nằm ở phía cung và việc các nhà sản xuất riêng lẻ sẵn sàng tăng giá ngày càng mạnh mẽ, điều này đã làm dịu đi tâm lý giảm giá ở hạ nguồn.

Về mặt chi phí, tính đến ngày 9 tháng 8, giá giao ngay của silicon kim loại 421 # trên thị trường nội địa dao động từ 12000 đến 12700 nhân dân tệ/tấn, với mức giá trung bình giảm nhẹ. Hợp đồng tương lai chính Si24011 đóng cửa ở mức 9860, với mức giảm hàng tuần là 6,36%. Do thiếu nhu cầu tích cực đáng kể về polysilicon và silicone, dự kiến ​​giá silicon công nghiệp sẽ dao động trong phạm vi đáy, điều này sẽ tác động yếu đến giá thành của silicone.

Về phía cung, thông qua chiến lược đóng cửa và đẩy giá lên cao, việc các nhà máy riêng lẻ sẵn sàng tăng giá mạnh mẽ đã được thể hiện, trọng tâm giao dịch thị trường dần chuyển lên trên. Cụ thể, các nhà máy riêng lẻ với DMC và keo 107 là lực lượng bán hàng chính rất sẵn sàng tăng giá; Các nhà máy hàng đầu đi ngang trong thời gian dài cũng đã đáp trả đợt tăng giá này bằng cao su thô; Đồng thời, hai nhà máy lớn ở hạ nguồn với chuỗi công nghiệp mạnh đã chính thức phát hành thư tăng giá, với thái độ rõ ràng là bảo vệ lợi nhuận cuối cùng. Một loạt biện pháp này chắc chắn sẽ bơm một chất kích thích vào thị trường silicone.

Về phía cầu, mặc dù phía cung tỏ ra sẵn sàng tăng giá mạnh mẽ nhưng tình hình phía cầu vẫn chưa hoàn toàn đồng bộ. Hiện tại, nhu cầu về chất kết dính silicon và các sản phẩm silicon ở Trung Quốc nhìn chung rất cao và động lực tiêu thụ thiết bị đầu cuối là không đáng kể. Tải trọng cho các doanh nghiệp hạ nguồn nhìn chung ổn định. Tình trạng không chắc chắn của các đơn hàng mùa cao điểm có thể kéo kế hoạch xây dựng kho hàng của các nhà sản xuất trung và hạ nguồn bị ảnh hưởng, đồng thời xu hướng tăng khó giành được trong đợt này sẽ lại suy yếu.

Nhìn chung, sự gia tăng của thị trường silicon hữu cơ trong vòng này phần lớn được thúc đẩy bởi tâm lý thị trường và hành vi đầu cơ, đồng thời các yếu tố cơ bản thực tế vẫn còn tương đối yếu. Với tất cả những tin tức tích cực về phía nguồn cung trong tương lai, quý 3 với năng lực sản xuất 400000 tấn của các nhà sản xuất Sơn Đông đang đến gần, và năng lực sản xuất 200000 tấn của Đông Trung Quốc và Huazhong cũng bị trì hoãn. Việc tiêu hóa năng lực sản xuất đơn vị khổng lồ vẫn là thanh kiếm treo cổ trên thị trường silicon hữu cơ. Xem xét áp lực sắp tới từ phía cung, dự kiến ​​thị trường silicon sẽ chủ yếu hoạt động hợp nhất trong thời gian ngắn và biến động giá có thể hạn chế. Nên có biện pháp kịp thời để đảm bảo an toàn.
(Phân tích trên chỉ mang tính tham khảo và chỉ nhằm mục đích trao đổi thông tin. Nó không cấu thành khuyến nghị mua hoặc bán hàng hóa liên quan.)

Vào ngày 12 tháng 8, các báo giá chính thống trên thị trường silicone: